El Quehacer Político en las Finanzas Desentrañando los Movimientos del Mercado a través///Pedro Tiburcio///Tipo de Cambio USDMXN: ¿Repetirá la Historia con una Nueva Presidencia de Trump?
Por Pedro Tiburcio
Analista Financiero
Con las elecciones presidenciales en Estados Unidos a la vuelta de la esquina, la atención del mundo está puesta en los posibles efectos económicos de un eventual regreso de Donald Trump a la Casa Blanca. Si bien el triunfo aún no está confirmado, las probabilidades apuntan a que podría ser el favorito en las urnas. Esta situación ha encendido las alertas en los mercados financieros, en especial en el tipo de cambio USDMXN, recordando lo que sucedió la última vez que Trump ganó las elecciones.
Lecciones del Pasado: Dólar por las Nubes y el Temor del Muro
En noviembre de 2016, la victoria de Donald Trump tuvo un impacto inmediato en los mercados cambiarios. La promesa de construir un muro en la frontera y las amenazas de imponer aranceles a México generaron incertidumbre y miedo, lo que hizo que el tipo de cambio del dólar estadounidense frente al peso mexicano se disparara hasta un máximo de $22.03 pesos por dólar. El pánico se apoderó de los inversionistas y consumidores, lo que llevó a muchos a comprar dólares a precios elevados, preocupados por la volatilidad futura.
Sin embargo, una vez que Trump tomó protesta en enero de 2017, el dólar cayó significativamente, alcanzando un mínimo de $17.44 pesos por dólar. Esto dejó a muchos con dólares caros en sus manos, atrapados en una diferencia de $4.59 pesos, una pérdida considerable para aquellos que no supieron gestionar la situación adecuadamente.
Contexto Actual: Una Nueva Oportunidad para el Peso Mexicano
Hoy en día, nos encontramos en una situación similar, aunque las circunstancias son diferentes. Desde el mínimo de $16.2598 pesos que alcanzó en 2023, el dólar ha subido un 22.50%, situándose actualmente en los $19.9468. El peso mexicano ha mostrado una notable volatilidad en los últimos meses, impulsada por factores tanto internos como externos, incluidas las expectativas sobre las elecciones en Estados Unidos y los movimientos en la política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
La Composición COT y el Futuro del Peso Mexicano
Un aspecto relevante en este escenario es la composición de los contratos de futuros (COT) en el peso mexicano. Estos datos muestran cómo los grandes participantes del mercado, como bancos e inversionistas institucionales, están posicionados en el mercado de futuros. En este momento, la composición del COT sugiere que el peso mexicano se encuentra en niveles críticos, lo que podría indicar una posible apreciación de la moneda en el corto plazo. Sin embargo, aún es prematuro confirmar esta tendencia.
Factores como las políticas económicas de México, la evolución de las tasas de interés por parte de Banxico y la Fed, así como el tono de las propuestas de Trump en su campaña, serán determinantes en la evolución del tipo de cambio.
¿Qué Podemos Esperar en las Próximas Semanas?
El escenario actual está plagado de incertidumbre. Las elecciones en Estados Unidos generan tensiones en los mercados, y el pasado reciente nos ha enseñado que los movimientos bruscos en el tipo de cambio no son inusuales en estos períodos. Aunque el peso mexicano tiene la posibilidad de apreciarse, también es cierto que factores como una posible victoria de Trump o cambios en las políticas comerciales entre ambos países podrían generar un impacto en sentido contrario.
Además, el comportamiento de la Fed y sus decisiones sobre las tasas de interés serán cruciales en los próximos meses. Si la Fed decide pausar o disminuir las tasas, el dólar podría perder valor frente al peso mexicano, lo que ofrecería una oportunidad para quienes estén expuestos al tipo de cambio.
Recomendaciones para los Inversionistas
En este entorno de volatilidad, lo más importante para los inversionistas es no dejarse llevar por el miedo o la especulación. El mercado cambiario puede ser impredecible, especialmente en tiempos de incertidumbre política. Algunos puntos clave a tener en cuenta son:
1. Diversificación: No concentrar todos los activos en una sola moneda. Es vital contar con una cartera diversificada que incluya diferentes tipos de activos, tanto en pesos como en dólares.
2. Cobertura Cambiaria: Para quienes tienen exposición directa al dólar, considerar instrumentos de cobertura como opciones o futuros sobre el tipo de cambio puede ser una herramienta eficaz para mitigar el riesgo.
3. Evitar el Pánico: Si bien el dólar puede moverse significativamente durante el periodo electoral, es importante no tomar decisiones apresuradas. La historia nos ha demostrado que, tras las elecciones, las monedas suelen estabilizarse en función de las políticas reales que implementen los gobiernos.
4. Asesoría Profesional: Consultar a expertos en el tema para recibir orientación adecuada sobre cómo posicionarse ante los movimientos en el tipo de cambio.
Las elecciones en Estados Unidos y la posible victoria de Donald Trump vuelven a poner en la mira el comportamiento del dólar frente al peso mexicano. Si bien el contexto actual es diferente al de 2016, las lecciones del pasado nos recuerdan la importancia de tomar decisiones informadas y no sucumbir al miedo del mercado. En las próximas semanas, la clave estará en seguir de cerca los acontecimientos políticos y económicos, aprovechando las oportunidades sin caer en la trampa de movimientos especulativos.
Así el Quehacer Político en los mercados financieros a través del análisis técnico con Pedro Tiburcio, desentrañando los movimientos del mercado, 44 años inquiriendo en la política de México, cuestionando, exponiendo, revelando y razonando.Es cuanto.
Te invito a seguir de cerca los artículos publicados en esta revista y en mis redes sociales para estar al tanto de las oportunidades de inversión en los mercados financieros.
Pedro Tiburcio
Analista Elliott Wave México
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