Desentrañando los movimientos del mercado///Pedro Tiburcio///Desplome en el sector cannabis (marihuana): ¿Oportunidad o burbuja?

Por Pedro Tiburcio

Analista Financiero

El mercado de cannabis ha sido durante años un terreno fértil para la especulación y el optimismo desmedido. Sin embargo, en los últimos tiempos, hemos sido testigos de un fenómeno preocupante: el desplome de varias empresas relacionadas con el cannabis que cotizan en bolsa. 

Este giro abrupto ha dejado a muchos inversionistasdesconcertados y plantea interrogantes sobre la sostenibilidad y la viabilidad a largo plazo de este sector. En este artículo, analizaremos las causas detrás de este desplome y sus implicaciones para el futuro del mercado de cannabis.

1. Regulaciones cambiantes: Uno de los principales factores que ha contribuido al desplome de las empresas de cannabis cotizadas en bolsa es la naturaleza cambiante de las regulaciones. A medida que más países y estados legalizan el cannabis para uso medicinal y recreativo, las regulaciones relacionadas con la producción, distribución y venta de cannabis están en constante evolución. 

Estos cambios pueden afectar significativamente la rentabilidad y la viabilidad de las empresas del sector, especialmente aquellas que operan en mercados altamente regulados.

2. Escasez de capital: Otra razón importante detrás del desplome de estas empresas es la escasez de capital. A pesar del optimismo inicial y la entrada de grandes inversiones en el sector de cannabis, muchas empresas se han encontrado luchando por obtener financiamiento adicional para mantener sus operaciones en marcha. La falta de acceso a capital ha llevado a la reducción de la expansión, la cancelación de proyectos y, en algunos casos, incluso a la quiebra.

3. Competencia feroz: El mercado de cannabis es increíblemente competitivo, con numerosas empresas compitiendo por una cuota de mercado limitada. A medida que el mercado se satura y los márgenes de ganancia disminuyen, algunas empresas han luchado por mantenerse a flote. La competencia feroz ha llevado a una guerra de precios y a una presión adicional sobre los márgenes de ganancia, lo que ha contribuido al desplome de varias empresas.

4. Expectativas poco realistas: Durante años, el mercado de cannabis ha estado impulsado por expectativas poco realistas de crecimiento exponencial y ganancias rápidas. Sin embargo, la realidad ha demostrado ser mucho más complicada. Muchas empresas sobrevaloraron su potencial de crecimiento y subestimaron los desafíos inherentes a la industria del cannabis, lo que ha llevado a una corrección brusca en el valor de las acciones.

5. Impacto de la pandemia: La pandemia de COVID-19 también ha tenido un impacto significativo en el mercado de cannabis. Si bien inicialmente se pensó que el cannabis sería resistente a las recesiones económicas, la realidad ha demostrado lo contrario. La pandemia ha afectado tanto a la demanda como a la cadena de suministro de cannabis, lo que ha contribuido al desplome de algunas empresas del sector.

El futuro del sector cannabis:

Algunos analistas creen que el sector tiene un gran potencial a largo plazo y que la caída actual es una oportunidad para comprar acciones a precios bajos. Otros, sin embargo, creen que el sector está sobredimensionado y que muchas empresas no sobrevivirán.

El futuro del sector cannabis dependerá de varios factores, como la evolución de la regulación, la rentabilidad de las empresas y el sentimiento del mercado. A corto plazo, es probable que el sector siga siendo volátil. A largo plazo, el sector tiene potencial para crecer significativamente, pero solo las empresas mejor gestionadas y con mayor capacidad de adaptación podrán sobrevivir.

Principales empresas y ETF del sector cannabis que cotizan en bolsa:

Empresas:

• Canopy Growth Corp (CGC): Es una de las empresas de cannabis más grandes del mundo, con sede en Canadá. Se dedica al cultivo, procesamiento y distribución de cannabis medicinal y recreativo.

• Cronos Group (CRON): Es otra empresa canadiense de cannabis que se dedica a la producción y distribución de cannabis medicinal y recreativo. Tiene una fuerte presencia en el mercado internacional.

• Aurora Cannabis (ACB): Es una empresa canadiense de cannabis que se dedica al cultivo, procesamiento y distribución de cannabis medicinal y recreativo. Cuenta con una amplia red de producción en Canadá y Europa.

• Tilray (TLRY): Es una empresa canadiense de cannabis que se dedica al cultivo, procesamiento y distribución de cannabis medicinal y recreativo. Es conocida por su fuerte enfoque en el mercado estadounidense.

ETF:

• ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ): Es el primer ETF del mundo que se centra en el sector del cannabis. Invierte en una cesta de empresas de cannabis de diferentes países.

• The Cannabis ETF (THCX): Es un ETF que rastrea el índice Innovation Labs Cannabis, que incluye a empresas de cannabis de todo el mundo.

• AdvisorShares Pure Cannabis ETF (YOLO): Es un ETF que invierte en empresas de cannabis que se dedican al cultivo, procesamiento y distribución de cannabis.

• Cannabis ETF (CNBS): Es un ETF que invierte en empresas de cannabis que operan en el mercado estadounidense.

• Global X Cannabis ETF (POTX): Es un ETF que invierte en empresas de cannabis de todo el mundo, con un enfoque en empresas de países con marcos regulatorios favorables.

Es importante destacar que el sector del cannabis es altamente volátil y que las empresas y ETF mencionados en este artículo no son una recomendación de inversión. Se recomienda realizar un análisis exhaustivo antes de invertir en cualquier empresa o ETF del sector.

En el gráfico que acompaña a este artículo se muestra el comportamiento del ETF CNBS en él se muestra el desplome de los precios, y prácticamente cualquier acción relacionada al sector tiene un patrón de precios similar.

En conclusión, el desplome de las empresas de cannabis cotizadas en bolsa es el resultado de una combinación de factores, que van desde las regulaciones cambiantes hasta la escasez de capital y la competencia feroz. Si bien el futuro del mercado de cannabis sigue siendo incierto, es evidente que las empresas que deseen tener éxito en este sector deben adoptar una estrategia más realista y sostenible, centrándose en la innovación, la eficiencia operativa y la diferenciación en un mercado cada vez más saturado.

Como siempre las grandes oportunidades se dan en los pisos, pero toca a cada inversionista o trader evaluar si el riesgo amerita el potencial beneficio.

Pedro Tiburcio

Analista Senior de Elliott Wave México

@ptiburon twitter/X

Link del gráfico cortesía de Tradingview

https://www.tradingview.com/x/zV8fob85/

Así el Quehacer Político de los mercados financieros a través del análisis técnico con Pedro Tiburcio, desentrañando los movimientos del mercado, inquiriendo en la política de México, cuestionando, exponiendo, revelando y razonando.Es cuanto.